|
Когда в понедельник генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступил со своим ежегодным докладом , акции компании стоимостью 4 триллиона долларов начали падать.
Инвесторов с Уолл-стрит, похоже, не тронула оптимистичная 2,5-часовая речь основателя, одетого в кожаную куртку. Вместо этого они придали больше значения неопределенному будущему ИИ и опасениям по поводу пузыря. Нервозность, испытываемая Уолл-стрит, сильно отличается от оживленной атмосферы Кремниевой долины, где царит уверенность, а не неопределенность.
Хуан более двух часов рассказывал о последних инновациях компании, от новых технологий графики для видеоигр и обновленной сетевой инфраструктуры до предложений автономных транспортных средств и нового чипа разработан с использованием Groq для ускорения вывода данных с помощью искусственного интеллекта в системе Веры Рубин. Он также привел несколько впечатляющих цифр о бизнесе Nvidia и за его пределами. Хуан назвал экосистему ИИ-агентов рынком в 35 триллионов долларов, а индустрию физического ИИ и робототехники - рынком в 50 триллионов долларов.
Хуан также сказал, что он ожидает увидеть заказы на поставку чипов Blackwell и Vera Rubin на сумму 1 трлн долларов — всего двух из множества продуктов Nvidia — к концу 2027 года.
Разве это не должно радовать инвесторов? Неудивительно, что они этого не делают, заявил AGI_LOG генеральный директор Futurum Дэниел Нойман.
“[Искусственный интеллект] настолько хорош, настолько трансформирован и развивается так быстро, что мы на самом деле не понимаем, что это будет означать для всех тех социальных структур, которые мы привыкли понимать”, - сказал Нойман. “Рынки ненавидят неопределенность. Скорость внедрения инноваций на самом деле создала новую огромную неопределенность, которую, я думаю, большинство людей никогда не ожидали”.
По словам Ноймана, некоторая неопределенность возникает из—за вводящей в заблуждение информации, поступающей с рынка, и он добавил, что заголовки о низком внедрении искусственного интеллекта на предприятиях не рисуют полной картины - по крайней мере, исходя из разговоров, которые он вел.
“Внедрение искусственного интеллекта на предприятиях будет очень быстро набирать обороты и масштабироваться”, - сказал Нойман. “Я действительно думаю, что это происходит. Когда вы говорите, что это не так, я думаю, вы, вероятно, имеете в виду [окупаемость инвестиций], а поступления все еще немного неопределенны, и компании ссылаются на опросы и отчеты, которые в основном представляют собой данные шестимесячной давности. Просто на сбор данных уходят месяцы.”
Это мнение становится более весомым, если посмотреть на показатели Nvidia за последние кварталы. Хотя компании, возможно, и не рекламируют рентабельность инвестиций в искусственный интеллект, они все чаще покупают технологии Nvidia. Компания продолжает не только достигать своих высоких целей и квартальных оценок, но и опережать их. Выручка Nvidia в прошлом квартале выросла на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Нет никаких признаков того, что это изменится в ближайшее время. Например, только на этой неделе Nvidia подтвердила, что Amazon планирует приобрести 1 миллион графических процессоров, наряду с другой инфраструктурой искусственного интеллекта, к концу 2027 года для Amazon Web Services (AWS), согласно сообщению Reuters .
Кевин Кук, старший стратег по фондовому рынку в Zacks Investment Research, согласился с Нейманом и пошутил в интервью AGI_LOG, что недовольство инвесторов не меняет того факта, что весь фондовый рынок поддерживается Nvidia, поскольку ее технологии лежат в основе многих из этих компаний.
“Экономика в некотором роде вращается вокруг Nvidia”, - сказал Кук. “Она создает необходимую инфраструктуру. Все эти различные компании, занимающиеся аппаратным и программным обеспечением, а также физическим ИИ — даже Caterpillar теперь работает с физическим ИИ — используют эти платформы”.
Ничто из этого не означает, что в настоящее время нет и не может быть пузыря на рынке искусственного интеллекта в будущем. Но, хотя GTC, возможно, и не стала благом для акций Nvidia, общая неопределенность, похоже, не является проблемой Nvidia. Компания явно движется полным ходом, увлекая за собой, по-видимому, всю мировую экономику.
“Nvidia, как вы знаете, является платформной компанией”, - сказал Хуан в своем выступлении на GTC. “У нас есть технологии. У нас есть наши платформы. У нас богатая экосистема, и сегодня здесь, вероятно, сосредоточено 100% от 100-триллионного объема промышленности.
