|
Венчурные капиталисты все чаще вкладывают крупные суммы в стартапы в области искусственного интеллекта, инвестировав более полутриллиона долларов в этот сектор за последние пять лет.
Однако, согласно отчету Sightline Climate, сегодня наиболее перспективными инвестициями в искусственный интеллект являются инвестиции в энергетику. Исследователи выяснили, что до 50% анонсированных проектов центров обработки данных могут быть отложены. Одной из главных проблем является доступ к электроснабжению.
Из 190 гигаватт центров обработки данных, которые отслеживает компания, только 5 гигаватт находятся в стадии строительства. В прошлом году в базе данных Sightline появилось около 6 гигаватт проектов центров обработки данных. В 2025 году сроки реализации значительной части проектов — около 36% — были сдвинуты с мёртвой точки. Задержки могут в итоге затянуться и затронуть крупные предприятия и другие компании, использующие искусственный интеллект в своём бизнесе.
Такое сокращение спроса и предложения открывает новые возможности для инвесторов. И вот почему.
Крупные технологические компании, такие как Google и Meta, направляют значительную часть своих балансов на разработку солнечных, ветряных и ядерных проектов. Эти компании также поддерживают новые технологии, такие как 100-часовая батарея Energy, путём прямых инвестиций и сотрудничества с коммунальными службами для ускорения их внедрения.
Десятки стартапов разрабатывают технологии, которые решают проблему энергоснабжения. Например, Amperesand, DG Matrix и Heron Power разрабатывают новые технологии преобразования энергии, в то время как такие компании, как Camus, GridBeyond и Texture, создают программное обеспечение, которое может управлять потоком электронов.
Мощность остаётся одним из наиболее существенных ограничений для центров обработки данных, и этот недостаток вряд ли изменится в ближайшее время. Ожидается, что к 2030 году использование искусственного интеллекта увеличит энергопотребление центров обработки данных на 175%, согласно Goldman Sachs.
Эти перебои в электросетях беспрецедентны в наше время и привели к росту цен на электроэнергию по всей стране. Это подтолкнуло многие технологические компании к поиску альтернативных способов обеспечения энергией своих центров обработки данных. (Администрация Трампа, чувствуя надвигающийся политический кризис, призывает технологические компании создавать собственные источники питания, платить по более высоким тарифам или и то, и другое. Большинство из них, конечно, уже планировали это сделать.)
Amazon, Google, Oracle и другие крупные технологические компании работают над тем, чтобы минимизировать свою зависимость от grid. Планируется строительство нескольких центров обработки данных с использованием локального электропитания или гибридного подхода, сочетающего локальное электропитание с подключением к электросети.
Крупнейшие центры обработки данных лидируют в этом направлении. Менее чем в четверти проектов, в которых были определены источники питания, будут использоваться локальные или гибридные источники; в совокупности они составляют 44% от общей мощности.
Этот сдвиг был частично обусловлен нехваткой оборудования для производства электроэнергии, а именно газовых турбин и устаревшей электросети. Это открыло путь для альтернативных источников энергии.
Последняя сделка Google по строительству нового центра обработки данных в Миннесоте демонстрирует один из подходов к решению этой проблемы. Компания объединит ветровую и солнечную энергию с массивной батареей мощностью 30 гигаватт-часов от Form Energy. Google также сотрудничала с Xcel Energy в разработке новой структуры тарифов, которая, по её словам, будет способствовать внедрению новых технологий в процесс планирования коммунального предприятия.
Аккумуляторная батарея Form Energy — не единственный пример. Сетевые аккумуляторы готовы занять значительное место на рынке электроэнергии. К концу этого года в США должно быть около 65 гигаватт аккумуляторной батареи, согласно Управлению энергетической информации США. Как и многие другие компании, Form Energy стремится извлечь выгоду из сложившейся ситуации, привлекая средства в размере 500 миллионов долларов в преддверии возможного IPO.
Энергоснабжение — это только часть проблемы. Как только электричество попадает в сеть или центр обработки данных, им необходимо управлять, и эта задача в основном ложится на плечи скромного трансформатора.
В большинстве современных трансформаторов используются массивные железные блоки, обмотанные медной проволокой, — технология, которой около 140 лет. Она надёжна, но становится слишком громоздкой по мере роста потребностей центров обработки данных в электроэнергии. Как сообщил AGI_LOG один эксперт, к тому времени, когда удельная мощность серверных стоек достигнет 1 мегаватта, силовое оборудование, необходимое для их работы, будет занимать в два раза больше места, чем сама стойка.
Вот почему инвесторы в последнее время стремятся поддержать стартапы по производству твердотельных трансформаторов, которые надеются, что силовая электроника на основе кремния сможет вытеснить древнюю технологию производства железа и меди. Они стоят дороже существующих трансформаторов, но при этом достаточно гибки, чтобы заменить несколько единиц оборудования в центре обработки данных, что должно сделать их конкурентоспособными по стоимости.
В целом, масштабы инвестиций в компании, производящие аккумуляторы и трансформаторы, были намного меньше, чем в некоторых крупных проектах, которые мы видели в индустрии искусственного интеллекта.
Это не так уж плохо — такие проекты более приемлемы для инвесторов. Кроме того, по мере того как мир электрифицирует всё, от транспорта до тяжёлой промышленности, потребность в электроэнергии будет только расти, что даёт инвесторам возможность застраховаться от краха ИИ. Возможно, лучшие инвестиции в ИИ — это вообще не ИИ.
